Se ignora a data de fundação desta capela, listada como edifício de valor municipal, anteriormente conhecida como São Gregório. Tem uma nave pequena revestida de azulejos que foram doadas em 1737 pela família Rafeiro. Os azulejos são azuis com fundo branco e representam a adoração aos Reis Magos, a Última Ceia, os mistérios da Virgem e as imagens dos 12 apóstolos.
A Igreja chama-se Capela da Senhora da Piedade e não Nossa Senhora das Mercedes
De aspeto exterior singelo, a Capela da Senhora da Piedade tem o interior integralmente revestido de azulejos, de composição figurativa em monocromia: azul em fundo branco.
Os azulejos estão dispostos em dois níveis: os de nível inferior aludem a cenas marianas; os de nível superior apresentam os 12 apóstolos, com os seus atributos específicos.
A obra terá sido encomendada por Francisco Rafeiro, em 1739, de acordo com a inscrição numa das paredes.
'https://www.cm-castelobranco.pt/municipe/patrimonio/detalhe-edificio/?id=1663'
