Casa da Misericórdia
Este é outro dos edifícios magníficos da Praça da República, em frente a fonte e a antiga Câmara Municipal. Trata-se de um palácio construído no século XVI para Casa da Misericórdia, e tem anexo(na rua Cândido dos Reis) uma igreja, construída no século XVIII. O conjunto é declarado parte do Monumento Nacional.
O palácio é chamado Casa das Varandas, embora seja popularmente conhecido como Misericórdia. É considerado um dos melhores exemplos de arquitetura civil da época, construída em estilo barroco e maneirista, com influências italianas e flamencas. Possui três andares, destacando no inferior uma porta com arcos em que há um enorme escudo heráldico, e duas colunas superiores formadas por esculturas. O topo é coroado por um frontão triangular.